工艺要求
截至中午收盘，沪指上涨0.04%，报3124.43点；深成指下跌0.45%，报10210.11点；创业板指下跌0.74%，报2012.82点；科创50指数下跌0.59%，报883.90点。两市半日合计成交3928亿，北向资金净卖出36.63亿。
涨停股方面，截至午间收盘，共计22只个股涨停，另有13只个股一度触及涨停，封板率62.86%。
板块方面，5.5G概念股开盘大涨，阿莱德、武汉凡谷、世嘉科技等多股涨停；医药股盘中活跃，方向领涨，常山药业涨超10%，华森制药涨停；黄金股盘中异动，盛达资源涨停。下跌方面，概念股集体调整，蓝英装备、同益股份等跌超5%。
截至午间收盘，北向资金净流出，其中沪股通净流出1.72亿元，深股通净流出34.91亿元，合计净流出36.63亿元。
行业资金方面，截至午间收盘，、汽车整车等净流入排名靠前，其中通信设施净流入6.6亿元。
个股成交金额方面，截至午间收盘，华力创通位列两市第一，成交金额35.72亿元；张江高科位列第二，成交金额32.76亿元。
近年来，慢慢的变多物美价廉的中国电动汽车涌入欧盟市场，这让拥有众多知名汽车品牌的欧盟着急了。9月13日，欧盟委员会主席冯德莱恩宣布，欧盟委员会将启动一项针对从中国进口的电动汽车的反补贴调查。冯德莱恩还提到，欧洲曾在光伏领域领先全球，但最终败退市场，原因正是中国光伏产业的崛起。
重磅！证监会最新通知！事关降低交易成本 吸引中长期资金加大权益类资产配置
记者了解到，近日证监会向系统内发布《优化公募基金管理人证券交易模式的通知》，着重围绕提高券商交易模式的便利化水平，同时允许各类公募基金管理人依据自己业务发展需要自主选择交易模式，来优化和完善。业内人士指出，随着券商交易模式的一直在优化，其便利化水平将逐步的提升，服务机构投资的人能力也将明显提升。同时，优化交易模式将逐步降低中小公募基金管理人经营成本，使其能够聚焦投研等核心能力的提升，降低中长期资金的交易成本，吸引各类中长期资金加大权益类资产配置。
9月14日10时00分，德芙和贵州茅台同时在微博宣布，双方合作的酒心巧克力将于9月16日上市。
9月14日上午9点，华为在官方多个社交账号公布消息，称将在9月25日下午2：30举行华为秋季全场景新品发布会。华为内部人士向第一财经记者确认了上述发布会包含了手机新品的发布信息。此前华为已发售Mate 60 Pro，随后预售Mate 60 Pro+和折叠屏X5。当天，华为官方还发布了一段视频称，“最大的阻力，给我们最大的动力。”
美方所谓“竞争”就是对华进行全方位围堵和无底线遏制打压。美方的错误认知和做法，既是对中美相互依存现实的漠视，更是对两国合作共赢历史的歪曲。宽广的地球完全容得下中美各自发展、共同繁荣。美方应抛弃零和博弈和冷战思维，跳出竞争对抗逻辑，本着对历史、对人民、对世界负责的态度，同中方相向而行，实现相互尊重、和平共处、合作共赢。
盲目跟从北向资金并非投资良策。伴随A股市场体量持续增长，资金构成日趋复杂，投资者面临的各类影响因素慢慢的变多，要始终把握好A股市场立足于国内宏观经济基本面、政策环境、上市公司业绩等的基本特征，提升专业判断和研究能力，不能一味神化北向资金、简单复制其投资动向，否则极易误读误判市场形势。
中国报记者独家获悉，目前市场关注火电容量电价改革政策将于年内出台。火电企业有望在该政策的刺激下增厚利润。业内预计，未来将有更多省份出台容量电价有关政策，火电板块整体估值有望得以抬升。
今年三季度尤其是9月以来，全国迎来新一轮楼市政策大潮。据中指研究院监测数据，9月以来，全国已有超30省市优化楼市政策。9月初，一线城市全方面执行首套“认房不认贷”，与此同时，取消限购正出现在慢慢的变多的核心城市中。中国人民有关部门负责这个的人说，目前提前还贷情况已经有所减少，预期得到实质性改善，这将有利于优化居民资产负债结构，增强消费能力和消费信心。
9月以来，数十家上市公司密集披露回购股份事项前十大流通股东，根据不少个股披露的最新情况，公募基金加仓动作浮出水面。有必要注意一下的是，葛兰、刘格菘、朱少醒、胡昕炜、傅友兴、丘栋荣等多位明星基金经理密集出手。
研报指出，欧盟委员会对中国的电动车启动反补贴调查，并称中国车企凭借补贴，从而保持全球市场的“低价”竞争。事实层面，当前中国电动车并不以低价为卖点，竞争力来自于技术积累、质量控制、使用者真实的体验。当前欧盟对中国电动车的潜在政策、落地时间并未明确，我们对中国电车产品海外竞争力保持乐观，看好中国车企出海实践中探索出双赢的模式。
指出，8月造船行业景气度上行，新造船价指数持续创2012年来历史上最新的记录，同比+7.05%，环比+0.68%。量来看，由于中国部分订单延后披露，此前订单持续上修，上修后1-8月全球新接订单同比增速载重吨计已经转正。分国家看，中国新接订单持续跑全球，从23年3月起连续6个月夺得市占率第一。考虑航运加速绿色转型带来的新需求正持续体现，且目前船市由出价能力强的综合性船东边际定价，坚定看好船周期进一步向上演绎。
指出，两市周三成交量6982亿元，处于近三年日均成交量中位数区域下方。政治局会议指出，加强逆周期调节和政策储备；要继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，延续、优化、完善并落实好减税降费政策，发挥总量和结构性货币政策工具作用，全力支持科学技术创新、实体经济和中小微企业未来的发展。要活跃长期资金市场，提振投资者信心。适应我国房地产市场供求关系出现重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策。二季度国内经济复苏步伐有所放缓，但年中政治局会议对房地产和长期资金市场的定调意义重大，有关部门迅速落实，将在融资端、投资端、交易端进行改革。未来股指总体预计将维持震荡格局，同时仍需重视政策面、资金面以及外部因素的变动情况。建议投资的人短线关注、环保以及资源等行业的投资机会。
指出，近日，工业与信息化部、财政部、交通运输部等部门联合发布了《关于印发汽车行业稳增长工作方案（2023—2024年）的通知》, 提出加快城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送等领域新能源汽车推广应用，逐步提升公共领域车辆电动化水平。在公共领域用车电动化的趋势下，存量传统环保设备有待更新，绿色清洁的环保设备需求有望增长，相关环保设备企业有望受惠于此。此外，工业与信息化部和财政部发布了《关于印发电子信息制造业2023—2024年稳增长行动方案的通知》，鼓励建设电子信息制造业绿色工厂，推进产业资源利用循环化。伴随着我国生态环境建设的推进，固废治理、循环利用以及节能减排方面的相关企业有望持续扩展业绩增长空间。
证券指出，宏观经济处于弱复苏状态，政策层面继续发力稳增长，政府债发行加速有望带动社融持续增长，但从贷款层面需求偏弱，按揭提前还款影响延续，票据冲量特征明显。存量房贷利率调整某些特定的程度有望缓解按揭早偿，对银行息差和利润影响可控。我们持续关注地产政策放宽、财政发力以及存款挂牌利率下调环境下的融资需求改善和息差企稳，继续看好银行板块配置价值。
研报指出，空调补库周期持续性或超市场预期，关注扫地机龙头业绩拐点。空调方面，7月行业零售端数据同比承压，市场担心短期景气度，我们大家都认为Q3行业零售同比会因为基数原因走弱，但考虑到本轮补库韧性更强（龙头库存较低），空调内需增长持续性可能超预期。清洁电器方面，市场并未在23Q2见到扫地/洗地龙头的业绩拐点，但我们大家都认为清洁品类的利润率拐点并不遥远，品类出海的长期趋势比较确定。
开源证券研报指出，经济底部复苏叠加政策积极，预计券商基本面持续改善，我们预计2023年上市券商归母净利润同比+27%。当前券商估值和机构持仓处于历史低位，目前券商板块上涨还没有充分反映上述政策利好以及潜在的盈利改善空间，推荐券商板块，传统券商更受益于降息和扩表。受益标的：，东方财富，等。
研报指出，工控自动化市场稳步增长，PLC、DCS、变频器、伺服系统等关键组成有望加速。推荐标的为禾川科技（伺服系统行业领先，积极地推进多元化布局），受益标的为英威腾、信捷电气、正弦电气、雷赛智能。
研报指出，2023年双节展望：预计平稳过渡，场景、酒企表现延续分化。今年以来消费呈现大众消费升级、费用倾斜终端等特点，扫码红包支持下渠道库存加快去化。我们判断中秋市场情绪环比变好，行业整体预计平稳渡过，同时分化趋势将延续：高端礼赠刚需，保持稳健增长；次高端酒虽有压力，但环比将有改善；地产酒受益于宴席升级，基本面更为扎实。
研报指出，行业如期复苏，公司仍有最优性价比。第一，仍是AIGC降本增效落地最确定的方向，AIGC等新技术概念的火热也驱动游戏公司加速技术投入，推动行业生产力和产品力的革新；第二，去年游戏版号发放逐步恢复常态化以来，行业精品产品供给周期逐步开启，暑期旺季驱动新品密集上线，行业景气度逐步抬升，根据最新披露行业数据，回暖势头强劲；第三，经过调整，当前头部及二梯队游戏公司估值水平仍具备较超高的性价比，叠加新品上线催化以及之后的业绩释放，2023年H2有望持续估值+业绩双击。
平安证券研报指出，是使用氢气发电的装置，是氢能应用的关键设备。Frost&Sullivan预计，全国系统市场规模到2030年有望突破千亿元。目前PEMFC是氢燃料电池的主流技术路线。PEMFC系统由电堆和辅助系统（BOP）构成，其中电堆是核心部分，成本占比近60%，我们估计2026年国内电堆市场规模有望超百亿元。电堆核心部件包括膜电极和双极板，关键材料包括催化剂、质子交换膜、气体扩散层等，各部件、材料环节均存在一定的技术壁垒。国内PEMFC产业链正逐渐完备，部分企业产品指标已达国际水平，且产品降本趋势明显。燃料产品的降本增效持续推进，下游应用的经济性有望逐步显现，打开市场空间。
研报认为，当前氢储运环节降本潜力较大。（1）氢气降本路径：燃料费用占氢能重卡全生命周期成本的54%。绿氢总成本到2030年有望降至30.6元/kg，与灰氢和蓝氢成本基本打平。2030年前氢气总成本的下降主要依赖于化石能源制氢+储运环节降本来实现。目前国内运氢主要以气氢拖车为主，成本在21.8元/kg（距离500km），液氢和管道运氢发展的潜在能力较大，预计到2030年国内运氢方式中液氢槽车和管道运输占比有望达到80%。（2）整车降本路径：整车购置成本占氢能重卡全生命周期成本的14%。到2030年整车购置成本或将保持8%左右的年均降幅。建议沿着氢储运环节降本的主线来寻找投资机会。
研报表示，呈现分化中复苏态势，着重关注边际改善的细分板块。供需紧平衡，血制品基本面迎来复苏。疫苗行业受新冠影响较大，表观业绩承压。蛋白药行业业绩逐步复苏，下半年有望保持高增长。投资建议。（1）血制品：血制品公司成长空间取决于采浆量与吨浆利润提升；（2）疫苗：品种为王，重点推荐拥有商业化价值较大产品梯队；（3）蛋白药行业：生长激素新患入组有望受益于疫后诊疗恢复，胰岛素集采有望逐步出清，业绩或迎拐点。
日期 : 2024-02-02 
